В рамках форума «Биопром» на сессии «От науки до IPO: способы финансирования биоэкономики» обсудили подходы к привлечению инвестиций в биотехнологический бизнес, сообщает пресс-служба фонда «Сколково».
Модератором сессии выступила управляющая директор и руководитель департамента развития приоритетных проектов фонда «Сколково» (часть Группы ВЭБ. РФ) Камила Зарубина.
В начале дискуссии прозвучали выступления представителей финансовых организаций. Управляющая директор «Сколково» отметила, что в последние годы крупные финансовые игроки все чаще позиционируют себя как институты развития, оказывая поддержку не только традиционным компаниям, но и стартапам в технологической сфере на различных этапах — от начальных исследований до выхода на рынок.
Так, исполнительный вице-президент «Газпромбанка» Максим Городов рассказал, что в структуре банка функционируют специализированные фонды, занимающиеся венчурными проектами на этапах, когда классические формы финансирования банком не предоставляются. Когда проекты достигают более зрелого уровня, к ним уже подключается сам банк.
Управляющий директор по фондовому рынку Санкт-Петербургской валютной биржи (СПВБ) Екатерина Нагаева акцентировала внимание на возможностях, которые открывают цифровые финансовые активы (ЦФА). Для многих начинающих компаний выход на IPO не всегда является оптимальным вариантом, в то время как ЦФА выступают более доступным инструментом привлечения денег.
Как пример, на СПВБ обращаются цифровые сертификаты, подтверждающие утилитарные цифровые права. Такой инструмент предполагает, что компания, получив средства от инвесторов, обязуется впоследствии поставить им определённый продукт.
Партнёр инвестиционной компании Kama Flow Евгений Борисов выделил, что интерес инвесторов к биотеху усиливается благодаря успешным публичным размещениям, включая IPO компаний «Промомед» и «Озон Фармацевтики» в 2024 году. По его мнению, это важный показатель того, что российский биотехнологический сектор становится зрелым и привлекательным для инвестиций, а его потенциал продолжает расти.
Дальнейшее развитие финансовых инструментов, в том числе упрощение бюджетных процедур, в течение года создаст дополнительные возможности для привлечения частного капитала. Научный потенциал отрасли огромен, и сейчас — особенно благоприятное время для формирования долгосрочных партнерств с лидерами сферы.
Что касается венчурного рынка, то, по словам генерального директора Digital Evolution Ventures Евгения Кузнецова, биотех направление остается привлекательным для инвесторов, однако общая сложность венчурных инвестиций заключается в недостатке механизмов интеграции новых технологий в масштабные бизнес-процессы. В настоящее время его компания создает новый биотехнологический фонд, который, помимо поиска перспективных стартапов на ранних стадиях, будет заниматься и вопросами их интеграции.
Опыт привлечения инвестиций продемонстрировали и сами стартапы. Например, резидент «Сколково» компания «Рапид Био» получила первую инвестицию в форме гранта от фонда — 100 миллионов рублей на разработку первых тестов.
Этот вид поддержки помог пройти так называемую «долину смерти» — критически сложный этап для биотехнологических стартапов, рассказала директор по проектам «Рапид Био» Евгения Симонова. Вторую волну финансирования они привлекли через краудфандинговую платформу, а третью — с помощью льготного займа на 100 миллионов рублей от Фонда развития промышленности, что позволило запустить собственное производство.
Генеральный директор «Артген Биотех» Сергей Масюк отметил, что их компания использует разнообразные финансовые инструменты и адаптируется под требования инвесторов. «Мы прилагаем усилия, чтобы демонстрировать успешные кейсы в биотехе и привлекать внимание к сектору.
Сначала финансирование получали на этапе консолидации бизнеса. Позднее выделили отдельные направления для инвесторов, подбирая индивидуальный подход: одних интересуют дивидендные проекты, других — истории роста.
На сегодняшний день мы задействуем практически все доступные инструменты и готовим наши компании к публичному размещению и выходу на IPO», — приводит пресс-служба слова Сергея Масюка.